Бонд приїхав до Києва

img 606X341_2411m-economy-eurozone-crisis

Київ розмістив п'ятирічні єврооблігації. Книга заявок на київські євробонди закрилася близько половини п'ятої четверга. Після цього заступник голови Київської міської державної адміністрації (КМДА) Руслан Крамаренко уточнив «і» деталі розміщення цінних паперів. Прибутковість паперів склала 9,375% річних, трохи нижче спочатку заявленої

Як пояснив пан Крамаренко, до моменту закриття книги обсяг заявок інвесторів перевищив $ 800 млн. Завдяки тому, що пропозиція в 2,6 рази перевищило запланований обсяг випуску, ставку дохідності за євробондами вдалося збити з запропонованих з 9,5% до 9,375%. За його словами, основними покупцями виступили інвестори з Росії, США і Великобританії.

За словами Руслана Крамаренко, успіх розміщення боргових паперів був обумовлений як мінімум двома причинами. Одна з них - той факт, що напередодні випуску бондів міжнародне агентство Standard & Poor's підвищило довгостроковий кредитний рейтинг Києва з «ССС +» до «В-». Рейтинги були виведені зі списку CreditWatch (рейтинг на перегляді), в який вони були поміщені 14 червня. Зміна рейтингу було викликано якраз швидкої перспективою розміщення боргових паперів і відобразило високу, на думку аналітиків агентства, ймовірність того, що Київ зможе рефінансувати свої боргові зобов'язання 2011-го за допомогою нових валютних позик. Внесення рейтингу в список CreditWatch було обумовлено невизначеністю, пов'язаною з тимчасовою відстрочкою «благословення» Кабміну на випуск євробондів. Раніше рейтингове агентство Moody's присвоїло планованому випуску єврооблігацій Києва на $ 300 млн. попередній рейтинг В2.

Друга причина успішного розміщення цінних паперів - попит з боку інвесторів, який, на думку пана Крамаренко, викликаний road-show, організованим Київською адміністрацією напередодні випуску євробондів. «За чотири дні проведення road-show - яке завершилося минулої п'ятниці - ми відвідали чотири міста: Лондон, Женеву, Цюріх і Нью-Йорк. Я презентував інвестиційну привабливість Києва. Інвестори приймали нас з подивом, вони відвикли від презентацій такого формату. В минулому на зустріч до них приходив начальник департаменту, якщо взагалі приходив. Презентація проходила або в орендованому приміщенні, або ж в офісах самих інвесторів. В одному тільки Нью-Йорку відбулося вісім подібних зустрічей », - розповідає пан Крамаренко.

Заступник голови КМДА уточнив, що залучений позику, як і планувалося спочатку, направлять на дві мети. $ 200 млн. підуть на реструктуризацію залучених раніше позик, решта $ 100 млн. - на фінансування житлово-комунальних проектів, проти чого в минулому активно виступали депутати Київради.

«Таким чином, Києву вдасться уникнути технічного дефолту, оскільки термін погашення по частині попередніх позик настає вже в середині липня», - заявив «і» член бюджетної комісії Київради, депутат від фракції БЮТ Сергій Мельник. Нагадаємо, що в липні Києву потрібно погасити семирічний випуск євробондів на загальну суму $ 200 млн. (купон 8,625% річних).

Пан Мельник вважає, що підвищений попит на київські папери обумовлений подіями в Греції, яка зуміла уникнути дефолту. «Парламент Греції схвалив урядовий план заходів зі скорочення бюджетного дефіциту, що розконсервувала кредитну програму МВФ: в найближчому майбутньому Греція отримає фінансову допомогу від МВФ і ЄС на загальну суму EUR330 млрд., - каже пан Мельник .- Це хороша новина для інвесторів. Україна все-таки більше схожа на європейську країну, звідси і попит на єврооблігації ».

За словами позафракційного депутата Київради Дмитра Андрієвського, кошти від євробондів - міра, тимчасово балансує бюджет, а з переддефолтного стану Київ вибереться лише після того, як доб'ється зміни формули вилучень з міського бюджету до державного (в цьому році сума вилучень склала 8 млрд. грн. ).

Глава фракції «БЮТ-Батьківщина» у Київській міській раді Тетяна Меліхова наголошує, що бюджет як і раніше проблемний. Зокрема, дуже низьке наповнення спецфонду, частина джерел надходжень якого зав'язана на приватизації. Нагадаємо, в квітні міськрада прийняла рішення виключити з розробленої КМДА програми приватизації на 2011-2012 рр.. ряд об'єктів, продаж яких дозволила б профінансувати значну частину дефіциту столичного бюджету цього року. Серед них - «Київспецтранс», «Метровагонсервіс» і банк «Хрещатик». Їх роздержавлення обіцяло скарбниці 300-400 млн. грн. Руслан Крамаренко розраховував, що Київрада передумає і заново перепише програму приватизації, повернувши в неї привабливі об'єкти. Однак поки що цього не сталося.

Автор: Світлана Крюкова

Оригінал статті можна подивитись ТУТ